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德国正在组建一支庞大而可怕的军队——它的盟友已经做好准备,德国人准备好了吗?

 经济学人:

这次他们受邀了。522日,当德国坦克驶过立陶宛首都维尔纽斯(曾被纳粹占领)的街道时,当地人欢呼雀跃。城市公交车上闪烁着对北约盟友之间兄弟情谊的致敬。即便如此,当德国联邦国防军铜管乐队奏响《普鲁士的荣耀》时,一些参加第45装甲旅成立仪式的德国政要还是感到一丝不安。直到看到立陶宛同行们笑容满面的面孔,他们才得以欣赏这场盛宴。

这支装甲旅到 2027 年将达到 5,000 人,是德国二战后首次在海外永久部署的装甲旅。这也是德国在 1990 年后实现非凡转变的最鲜明标志。德国在充分享受了和平红利之后,在美国的保护下,军队规模日渐萎缩,而与俄罗斯的商业联系却日益加强(见图 1)。立陶宛的决定是在 2023 年做出的,是时任总理奥拉夫·朔尔茨在俄罗斯入侵乌克兰后发起的安全政策Zeitenwende(转折点)的一部分。斯德哥尔摩国际和平研究所估计,朔尔茨开启的 1000 亿欧元(1140 亿美元)的支出狂潮已经让德国的国防预算位居世界第四。

图表:《经济学人》

接下来还有更多。在最近决定放松德国债务刹车(财政紧缩措施)的推动下,新政府计划进一步增加国防开支。事实上,重新武装将成为其充满活力的使命。总理弗里德里希·梅尔茨表示,他打算将联邦国防军打造成“欧洲最强大的常规军队”。他还表示,德国将在本月的峰会上签署一项新的北约长期国防开支目标,即占GDP的 3.5% ,外加 1.5% 用于相关基础设施建设——按照今天的产出水平,这笔资金总额将相当于每年 2150 亿欧元。(预算将在北约峰会后公布。)与立陶宛人一样,几乎所有德国的盟友都对德国对欧洲安全迟来的承诺感到高兴。德国人自己也在犹豫不决地朝着这个目标前进,尽管这其中不乏历史的磨难。

正如德国武装部队总司令卡斯滕·布鲁尔将军所说,朔尔茨的基金在很大程度上“填补了漏洞”,但仍有许多工作要做。即将到来的支出浪潮将旨在巩固德国作为北约“关键支柱”的地位。优先事项包括加强防空、补充弹药库存以及建设远程精确打击能力。

官员们的优先事项很明确。“时间至关重要,”陆军参谋长阿方斯·迈斯将军说道,他鼓励德国国防工业专注于大规模生产。业内人士对以“战略自主”的名义,牺牲美国等其他国家的现成解决方案来发展国内或欧洲工业持怀疑态度。迈斯将军表示:“如果我们在国内面临延误或交付挑战,最好采取更广泛的视角,看看谁能提供。”

一些人担心,德国未能从乌克兰学习无人机集群和“透明”战场的经验。“德国的科技令人惊叹,”前国防部官员尼科·兰格表示。“但政界人士不知道该如何利用这些技术。” 没有人愿意通过囤积很快就会过时的无人机来打最后一场战争。但规划者也需要确保德国不会过度依赖遗留系统。“我们需要一个市场驱动的行业,利用私人资本进行创新,在一个地方失败,在另一个地方成功,”专注于人工智能陆地、空中和海上系统的初创公司Helsing的联合首席执行官冈伯特·舍尔夫表示。

升级德国联邦国防军也意味着要解决其规划和采购机制迟缓的问题。当默茨先生提出改变债务刹车机制时,他表示将“不惜一切代价”捍卫欧洲的和平与自由。然而,智库德国马歇尔基金会的克劳迪娅·梅杰指出,先放开资金闸门必然会减轻改革的压力。德国联邦审计署最近呼吁对德国联邦国防军进行“深远改革”,称其管理层“头重脚轻”。许多专家也认同这一分析。“采购耗时太长,”迈斯将军感叹道。“签订合同是一回事,把物资送到部队手中又是另一回事。”

一个常见的抱怨是,德国对其流程“过度吹捧”,施加了繁琐的要求,例如确保储气罐适合孕妇使用。“现在80%的解决方案比五年后100%的解决方案要好,”德国工业联合会安全政策主管马蒂亚斯·瓦赫特说道。德国的Iris - T防空系统已经在乌克兰证明了其有效性,但仍在进行国内使用测试。

扫除这些障碍的重任落在了国防部长鲍里斯·皮斯托利斯身上,他直言不讳的言辞使他成为德国最受欢迎的政治家。尽管如此,并非所有人都相信他有耐心认真应对联邦国防军的官僚作风。“他是我们多年来最好的部长,”联邦议院国防委员会绿党议员萨拉·南尼说道。“但他可能有点肤浅。”一项名为《规划和采购加速法》( Planungs- und Beschaffungsbeschleunigungsgesetz)的新法律旨在放宽一些监管规定。但仅仅对系统进行微调可能还不够。

德国人是否准备好像皮斯托利斯先生所要求的那样做好战争准备”?由于担心新冠疫情期间的社会裂痕会在一个对军事力量持怀疑态度的国家重新出现,朔尔茨先生在措辞上非常谨慎,并暂停了对乌克兰的援助;而梅尔茨先生的语气则更为尖锐。旧有态度的痕迹依然存在,例如数十所大学自行禁止接受政府资金用于军事研究。梅杰女士担心,如果乌克兰被迫“肮脏停火”,近年来积累的势头可能会付诸东流,因为要求外交和缓和与俄罗斯关系的呼声日益高涨。

图表:《经济学人》

到目前为止,或许是因为绕过债务刹车让德国避免了“大炮还是黄油”的权衡,选民们大体上支持这些改革(见图2)。民众对军队的态度也在发生变化。士兵们惊叹于他们如今在日常生活中感受到的尊重。“有时我在街上,人们会拦住我说,‘感谢你的服役’——就像在美国一样!”一位军校学员感叹道。

当德国开始认真讨论恢复征兵制时,一项更棘手的考验将随之而来。2011年,安格拉·默克尔执政期间,征兵制被暂停。德国联邦国防军目前正努力将兵员人数超过18万人,远低于目前20.3万人的目标,而这一目标很可能在北约峰会后取消。考虑到德国对北约的承诺,布鲁尔将军认为,到2029年,德国将需要额外增兵10万人,其中包括预备役军人。

目前,默茨政府希望通过对18岁男性强制进行问卷调查来实现这一目标(扩大到女性则需要修改宪法)。这至少能为重建德国摇摇欲坠的军营和招聘扩编军队所需的军事教官争取时间。但几乎没有人认为强制措施可以避免。“我绝对相信我们会进行这场辩论,”迈斯将军说道。民意调查显示,大多数德国人支持恢复征兵制;不出所料,年轻人的支持率最低。

前路漫漫

德国的各种苦恼在最近于东德小镇格尔利茨举行的“时间转型之旅”活动中得到了充分体现。格尔利茨位于波兰边境,近一半的选民支持极右翼、亲俄的德国选择党。前国防官员朗格先生在一群争论不休的听众面前主持了一场关于重新军备的讨论。一些人愤怒地将乌克兰战争归咎于北约扩张,或对牟取暴利的军火公司发出谴责。另一些人则进行了反击。安德烈是一位医院工作人员,他从德累斯顿开车过来支持重新军备的倡议。他说,他的同事们对这个问题的看法五五分。

“政府从一开始就应该这样做,”朗格先生说道,他三年多来一直在向德国民众传达他的信息。这项工作非常艰巨,尤其是在德国人现在被要求为外国领土做出牺牲的情况下。在维尔纽斯,默茨先生说:“立陶宛的安全也是我们的安全。”这番话直白地表达了立陶宛对北约的承诺,同时也暗示了对普通德国民众的严格要求。或许直到现在,这一信息才开始被广泛传播。

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 BBG: 据一位知情人士透露,美国总统 唐纳德·特朗普 决定允许 英伟达公司 向中国出售其H200人工智能芯片,因为他认为此举安全风险较低,因为该公司在中国的主要竞争对手 华为技术有限公司 已经提供性能相当的人工智能系统。 据知情人士透露,在权衡是否批准英伟达H200芯片出口中国市场时,政府官员考虑了多种可能的方案,并听取了华盛顿鹰派国家安全人士的意见。这些方案包括完全禁止向中国出口任何人工智能芯片,以及允许所有芯片出口到中国市场,从而冲击华为。最终,特朗普支持的政策是允许H200芯片出口中国,同时限制英伟达最新芯片对美国市场的供应。 这位知情人士表示,此举将使美国在人工智能芯片市场客户获取芯片方面比中国领先18个月,美国买家将独享最新产品。白宫官员认为,将H200推向中国将促使中国人工智能开发者利用美国技术生态系统,而不是转向华为或其他本土芯片制造商的产品。 特朗普的决定结束了他与顾问们数周以来就是否允许向中国出口H200芯片进行的磋商。此前几天,他曾在华盛顿与英伟达首席执行官 黄仁勋举行了私人会晤 ,黄仁勋一直敦促美国解除对英伟达的出口管制。在特朗普通过Truth社交媒体账号宣布这一决定时,他表示,H200芯片只会出口到“获准的客户”, 英特尔 和 AMD等芯片 制造商也符合条件。 此举的根本原因在于,美国方面认为华为与英伟达的竞争能力远超其承认的水平。知情人士透露,白宫官员重点关注了华为名为CloudMatrix 384的人工智能平台,该平台采用华为最新的昇腾芯片。这位因讨论敏感问题而要求匿名的知情人士表示,官员们发现CloudMatrix 384的性能与英伟达的类似系统NVL72不相上下,后者采用的是英伟达最先进的Blackwell设计芯片。 这位人士表示,美国官员的一项结论更凸显了事态的紧迫性:华为将在2026年具备生产数百万颗Ascend 910C加速卡的能力,这款芯片专为与英伟达的产品线竞争而设计。相比之下, 美国在6月份的估计 是,这家总部位于深圳的公司今年只能生产20万颗Ascend系列芯片。 美国商务部和英伟达的发言人均未立即置评。白宫发言人库什·德赛表示:“特朗普政府致力于确保美国科技领域的领先地位,同时不会损害国家安全。” 目前尚不清楚中国企业是否会像特朗普政府官员设想的那样积极接受H200芯片。 但中国政府官方渠道尚未公开表态是否...

比特币触及触发点,全球股市下跌

  由于投资者在英伟达公司财报和关键的美国就业报告 即将发布之际,纷纷从风险较高的市场板块撤资,股市遭到抛售,比特币跌至七个月来的最低点 。 全球股市 指数 跌至近一个月低点, 亚洲股​​市 下跌2.1%,自4月以来首次跌破50日移动均线。一些投资者将此视为看跌信号。 比特币价格 跌破 9万美元 ,进一步加剧了市场情绪。 标普500指数、纳斯达克100指数和欧洲股市的合约均显示,股票价格将进一步下跌。随着投资者规避风险,债券价格上涨,基准10年期美国国债收益率下跌3个基点至4.11%。 法国兴业银行全球外汇期权交易联席主管托马斯·比罗 表示:“股指一直在紧张地向下移动,而比特币——通常被视为高贝塔系数风险的代表——几乎与这些走势完全同步。 这种相关性给市场情绪增添了另一层压力,因为加密货币的疲软加剧了流动性收紧和避险情绪的担忧。” 这些举动凸显了利率和科技公司盈利方面持续存在的不确定性, 英伟达 周三发布的财报将考验投资者对人工智能行业高估值的信心。随后,市场焦点将转向推迟至周四发布的9月份 就业报告 ,该报告将为投资者提供美联储政策前景的线索。 研究美国股市图表形态的分析师们敲响了警钟 ,他们担心最近的下跌可能会演变成至少 10% 的全面调整。 周一标普500指数遭遇大幅抛售,跌幅扩大至3.2%,此前该指数已于10月28日创下历史新高。该基准指数139个交易日以来首次收于50日移动均线下方,打破了本世纪以来第二长的连续高于这条备受关注的趋势线的纪录。 22V Research技术分析主管约翰·罗克 表示,纳斯达克综合指数也发出了一些“不祥”信号。 他指出,该指数3300多只成分股中,处于52周低点的股票数量多于处于52周高点的股票数量,这表明市场内部疲软,进一步反弹的可能性不大。 “总体而言,今年对投资者来说是丰收的一年,但随着年底临近,市场情绪明显紧张,” AT Global Markets驻悉尼首席市场分析师 尼克·特威代尔表示 。“随着圣诞节交易期的到来,未来几周市场波动可能会进一步加剧。” 彭博策略师怎么说…… 由于对人工智能过热的担忧,以及投资者对美联储可能将降息25个基点的计划推迟一个月左右的明显震惊,市场风险偏好有所下降。然而,鉴于美国经济很可能保持韧性,且美联储也乐于在经济出现疲软迹象时采取宽松政策,美国和全球股市很可能从目前的低迷状态中反...