财税茶座（C&S Tea House）cscz.org，跟踪贸易战

 WSJ： 据知情人士透露，中国将对美国汽车制造商和制造商的 稀土出口许可证 实施为期六个月的限制，如果贸易紧张局势再次爆发，这将使北京方面拥有筹码，同时也增加了美国工业的不确定性。 北京同意暂时恢复稀土许可，这是伦敦 最新一轮紧张贸易谈判 的关键突破之一，但六个月的期限表明双方都保留着轻易再次升级紧张局势的工具。  知情人士称，作为中国暂时放松稀土限制的交换条件，美国谈判代表同意放松近期对向中国出售喷气发动机及相关零部件以及乙烷等产品的限制。乙烷是天然气和石油钻探的副产品，对塑料制造至关重要。 知情人士表示，上个月在日内瓦达成的临时协议的 维护框架细节 仍在制定中。白宫​​拒绝置评。 据向中国官员提供咨询的人士称，北京希望保持对关键矿产的控制，以便为未来的谈判提供宝贵的弹药。 据一位知情人士透露，在伦敦会晤期间，中国同意立即开始批准美国公司的稀土许可申请，但需等待特朗普总统和中国国家主席 习近平 签署该贸易框架协议。该人士表示，申请最早可能在两国领导人正式签署上个月日内瓦会晤中最初确定的框架协议后一周内获得批准。 该人士还指出，随着中国批准申请，美国将开始取消反制措施，包括对喷气发动机和乙烷的出口管制。 特朗普周三表示，与中国就恢复贸易停火达成的协议已经达成，但最终仍需经他本人和中国领导人批准。特朗普在其“真相社交”平台上发文称：“所有磁铁以及任何必要的稀土都将由中国预先供应。” 但他并未透露更多有关中国承诺的细节。 中国对稀土出口的控制已成为北京在与美国贸易谈判中的关键筹码。5月中旬，日内瓦达成贸易休战协议，预计将缓解稀土出口，但华盛顿却指责北京拖延出口许可证发放。北京则指责特朗普政府破坏了日内瓦协议。 知情人士称，作为贸易框架的一部分，北京预计将立即开始发放临时稀土许可证，主要涉及用于制造电动汽车、风力涡轮机、消费电子产品和军事装备的元素。 凭借这项初步协议，华盛顿和北京正在缓解一周前威胁全球供应链中断的紧张局势。现在双方必须在8月份之前就一项更广泛的贸易协议进行谈判，尽管他们也可以选择延长这一期限。 最近几周，华盛顿和北京之间的贸易战已从 关税转向 各自对对方急需的材料或产品的限制。但如何应对关税问题，可能会在未来的谈判中扮演更重要的角色。 目前，关税维持在5月中旬 在瑞士达成的协议 中商定的水平。特朗普在周四的帖子中表示，美国“将面临总计...

彭博： 中美双方谈判代表表示，双方贸易紧张局势缓和，就如何落实双方在日内瓦达成的共识达成初步协议。 尽管双方尚未公布协议的全部细节，但美国谈判代表表示，他们“绝对期望”稀土矿物和磁铁运输问题将随着框架协议的实施而得到解决。 美国商务部长霍华德·卢特尼克 在伦敦对记者说： “我们已经达成了实施日内瓦共识的框架。” 在白金汉宫附近一座乔治亚时代的豪宅中进行了两天近 20 小时的讨论后，中国首席贸易谈判代表李成钢表示 ， 美国和中国代表团现在将把该提案带回给各自领导人。 卢特尼克补充道：“一旦总统批准，我们就会努力实施。” 美国贸易代表 杰米森·格里尔 表示，没有安排其他会谈，但他补充说，美中双方经常进行对话，并可以在需要时进行对话。 此次伦敦会谈是在特朗普政府的敦促下举行的，旨在巩固中国政府在上个月日内瓦贸易谈判中做出的缓解稀土出口的承诺，此次谈判达成了关税休战。 关键矿产出口方面的分歧再次引发了中美之间公开的经济冲突，并增加了两国刚刚达成的协议破裂的可能性，这将对世界经济构成新的威胁。 卢特尼克表示：“我们确实希望，美国稀土矿物和磁铁问题将在该框架的实施中得到解决。” “此外，当这些稀土供应不足时，美国采取了一系列措施，”卢特尼克补充道。“你应该预料到这些措施会逐渐取消——就像特朗普总统说的，以一种平衡的方式。当他们批准许可证时，你应该预料到我们的出口执行力度也会下降。” 格里尔表示：“谈到出口管制和所有这些不同的事情，在与中国人谈判的八年里，我从未遇到过他们不愿意谈论出口管制的会议。”

 NYT: 中国垄断了全球钐金属的供应，这种稀土金属几乎全部用于军事领域。中国的出口管制导致美欧美国家难以补充军事装备库存，暴露出美国军事供应链的一个重大软肋。 洛克希德 · 马丁公司是目前美国国内最大的钐金属应用方，其生产的每架 F-35 战斗机需要 23 公斤的钐钴磁体。 Victor R. Caivano/Associated Press 中国对稀土矿物制成的耐热磁铁实施严格的出口管制，暴露出美国军事供应链的一个重大软肋。 若无法获得这类磁铁，美国及其欧洲盟友将难以补充近期耗尽的军事装备库存。 过去十余年间，美国始终未能建立替代供应链，获取制造导弹、战斗机、智能炸弹等各类军事装备所需的关键稀土资源。 稀土矿产是目前正在伦敦举行的美中贸易谈判的核心议题。 中国垄断了钐金属的全球供应，这种鲜为人知的稀土金属几乎全部用于军事领域。钐钴磁体能在足以熔化铅块的高温下保持磁力不衰减，对导弹整流罩等狭小空间内高速运转的电机耐热性能至关重要。 4 月 4 日，中国宣布暂停七种稀土金属及其相关物项的出口。中国商务部声明称，这些材料均具军民两用性质，今后出口需凭特别颁发的许可证，此举是为 “维护国家安全”、“履行防扩散等国际义务。” 目前中国已开始向欧美汽车制造商发放含镝、铽两种受限稀土的磁铁出口许可，这类用于刹车和转向系统的磁铁可耐受临近汽油发动机的温度，但无法满足军用级别的高温需求。然而，目前没有迹象表明中国已批准钐的出口，因为钐的民用应用很少。 中美官员本周一在伦敦开启为期两天的贸易谈判。恢复稀土供应是美国政府的优先事项，但外界普遍预计中国不会完全取消新实施的出口许可制度。 中国美国商会会长何迈可 (Michael Hart) 表示：“我认为这套制度不会取消。”他正在协调美国私企在华获取更多稀土资源的行动。 核动力航母 “乔治 · 华盛顿” 号甲板上的一架 F-35 战斗机。   Victor R. Caivano/Associated Press 钐在美国的主要用户是航空航天和军事承包商洛克希德 · 马丁公司，每架 F-35 战斗机上大约要使用 23 公斤磅钐钴磁体。洛克希德 · 马丁公司以简短声明回应了提问：“我们持续评估全球稀土供应链，以确保获得支持客户任务的关键材料。有关稀土供应链的具体问题最好由美国政府解答。” 拜登政府曾因担忧钐供应安全而签订了...

 NYT: 钱学森为中国做出的卓越贡献警示我们：放弃人才、排斥精英的做法终将反噬自身。那些被拒之门外的才俊，终有一日可能成为美国的劲敌。 Sam Whitney/The New York Times 1950 年，美国政府尚未意识到自己手中握着赢得冷战的其中一张王牌——钱学森。这位卓越的中国火箭科学家当时已为航空航天与武器技术带来革命性突破。在加州理工学院和麻省理工学院的学术殿堂里，他帮助解决了喷气推进的技术难题，研制出美国首批制导弹道导弹。这位被授予美国空军上校军衔的科学家曾参与绝密的曼哈顿计划，并被派往德国审讯纳粹科学家。钱学森博士希望第一个上太空的宇航员是个美国人——为此正全力设计新型运载火箭。 然而命运急转直下。在事业的巅峰期，突如其来的敲门声打破了平静，他在妻儿面前被戴上手铐。虽然最终洗脱叛国罪与间谍罪指控，美国政府仍于 1955 年将他驱逐出境——用这位科学家交换了十几名朝鲜战争中的美军战俘。 这次驱逐的影响令人震惊：钱学森博士回国后，立即说服毛泽东让他着手建立一个现代武器体系。在那个十年结束之前，中国试射了首枚导弹。到 1980 年，对中国来说将导弹射向加州已经和射向莫斯科一样轻松。钱学森博士不仅被恰如其分地誉为中国导弹和航天事业的奠基人，还启动了将中国转变为超级大国的技术革命。 当我目睹特朗普政府对外国学生和研究人员展开严苛审查时，钱学森的故事一直萦绕在我心头（几年来，我一直在写作 他的传记）。周三，国务卿鲁比奥加码施压，宣布政府将 “大力撤销” 中国学生的签证，包括那些与中国共产党有关联或是在 “关键领域” 学习的中国学生。美国有大约 100 万外国学生——其中超过 25 万是中国人。钱学森博士遭驱逐出境的往事堪称深刻教训：排外情绪催生的决策失误将永远改写世界格局。 与当前时刻遥相呼应的是，当年钱学森因中国公民和中国科学家的身份而沦为了参议员约瑟夫 · 麦卡锡 “红色恐慌” 的牺牲品，安全许可遭撤销让他备受羞辱。美国为驱逐他也付出了惨痛代价：不仅错失载人航天领域超越苏联的机会，更让中国获得了挑战美国在亚洲主导地位所缺乏的一项资源——尖端科技实力。他的归国不仅填补了这一空白，也开启了中国持续几代人的科学突破。时至今日，华盛顿仍花费数十亿美元用于核保护伞，以保护我们的太平洋盟友免受他的技术成就的影响。 当被问及美国驱逐钱学森...

NYT报道：   美中贸易冲突正迅速演变为一场围绕全球供应链的斗争，因为两国限制关键技术的共享，可能会对数十个行业造成持久影响。 上周，美国暂停了对中国部分用于喷气发动机和半导体的零部件和软件的销售，这是对北京限制出口用于大型制造业部门的矿物的回应。在过去的几天里，双方都指责对方 缺乏诚意。 这场供应链战争是在两国对对方进口产品征收关税的基础上发生的，它令一些公司感到震惊，这些公司表示，如果没有来自两国的零部件，它们就无法生产自己的产品。这也让华盛顿的官员越来越担心中国可能扼住美国的其他命脉，包括药品或航运。 最近几周，飞机工业在这场斗争中既是武器，又是受害者。 为飞机提供动力的喷气发动机技术以及控制它们的驾驶 系统主要来自美国，由通用电气等公司开发。例如，中国在寻求打造一个能与波音抗衡的竞争对手时，不得不从通用电气航空航天公司采购发动机技术。 但是喷气发动机的制造也离不开中国。在中国加工的矿物质对于帮助发动机在高温下平稳运行的特殊涂层和部件以及其他用途至关重要。 今年 4 月，在特朗普总统开始对中国进口商品征收高关税后，北京限制了这些被称为稀土的矿物的出口。 这一举动威胁到美国其余 的先进制造业——包括许多国防承包商所做的工作。今年 5 月，福特汽车暂时关闭了芝加哥的一家工厂，原因是它的一家供应商生产汽车所需的磁铁用完了。 美国以自己的技术限制作为回应。知情人士说，上周，美国官员暂停了一些允许美国公司向中国出口飞机技术的许可证，以及其他与生物技术和半导体相关的许可证。 与此同时，据知情人士透露，国防部、内政部和国家安全委员会的官员正在加紧努力，寻找更多的国内稀土供应，包括考虑由美国政府资助新的矿山和加工设施。 这场供应链之战已经酝酿多年。两国都试图通过分散各自的供应来源来防范对方对战略物资的控制。 特朗普在第一个任期内对中国征收关税后，许多美国公司在中国以外的国家建立了工厂，包括越南和墨西哥。中国领导人习近平向生产半导体、太阳能电池板和电动汽车的工厂注入巨额投资，着手减少中国对外国能源和技术的依赖。 即便如此，两国经济仍然深度融合，这是一个棘手的现实问题，因为每年有数千亿美元的贸易在太平洋两岸流动。尽管出于国家安全考虑，两国都决心减少对对方的依赖，但这将是昂贵而痛苦的。 例如，自 2022 年以来，美国一直在稳步扩大一个全球体系，以监管先进半导体，并阻止该...

 据华尔街日报报道： 四家大型汽车制造商正竞相寻找替代方案，试图绕开中国对稀土磁铁的严控，担心这种控制可能迫使它们在几周内关闭部分汽车生产线。 知情人士称，多家传统车企和电动汽车制造商及其供应商正考虑将部分汽车零部件生产转移至中国，以避免迫在眉睫的工厂停产。 当前考虑的方案包括在中国工厂生产电机，或将美国本土制造的电机运至中国进行磁铁组装。知情人士称，将生产转移到中国以规避稀土磁铁出口管制的方法可能行得通，因为这些限制仅针对磁铁，而不包括成品零部件。 如果汽车制造商最终将部分生产转移至中国，这将是一个令人惊讶的贸易战结果——这场由美国总统唐纳德·特朗普(Donald Trump)发起的贸易战本意是要把制造业带回美国。 其中一家车企的供应链经理表示：“如果你想（从中国）出口磁铁，会被拦下来。但如果你能证明磁铁已经被装配在中国制造的电机里，那就能顺利通关。” 中国自4月起实施新规，要求企业出口含镝、鋱等稀土金属的磁铁必须申请许可。目前中国掌控着全球约90%的此类稀土供应，这些元素能帮助磁铁在高温环境下稳定工作。从智能手机到F-35战斗机，诸多现代高科技产品都依赖这类磁铁。 全球各地的汽车公司都依赖中国提供用于电动汽车电机的稀土磁体。 PHOTO: 图片来源：MORRIS MACMATZEN/GETTY IMAGES 在汽车行业，稀土材料是实现电动汽车电机高速运转的核心要素。除此之外，这种材料也被用于挡风玻璃雨刷、前灯等看似普通但同样重要的部件中。 根据中美两国达成的为期90天的关税休战协议，中国本应放宽稀土磁铁的出口限制。然而，中国在出口许可证审批方面动作迟缓。特朗普因此指责中国违反了休战协议，中方则反驳称，责任不在自己，并批评美方对华采取“歧视性和限制性措施”，包括限制AI芯片出口和吊销中国留学生签证。 知情人士表示，由于稀土磁铁出口几近停滞，汽车制造商正面临是否能继续运营部分工厂的艰难抉择。 5月份时，代表大多数主流汽车制造商和零部件供应商的行业组织向特朗普政府表示，如果无法从中国获得更多稀土零部件，美国汽车生产可能会面临产量骤降甚至停产风险。 美国汽车创新联盟(Alliance for Automotive Innovation)和汽车零部件供应商协会MEMA的负责人在一封联名信中表示：“尽管目前正在努力拓展中国以外的供应链和供应来源，但这一过程尚需时日，...

WSJ: 为了在与中国的科技竞赛中获胜，美国几乎用尽了一切办法——涉及人工智能、能源、自动驾驶汽车、无人机和电动汽车等各个领域。但迄今为止，这些办法均未奏效。 中国的电动汽车比美国更便宜，而且在很多方面都更好。中国在消费级无人机领域占据主导地位。自动驾驶汽车已经在武汉和北京的街道上行驶，其速度是Waymo和 特斯拉 无法比拟的。中国生产的太阳能电池板和电池占全球产量的绝大部分。尽管美国及其盟友在先进微芯片和人工智能领域仍保持着微弱的领先优势，但这种差距似乎正在以前所未有的速度缩小。 其结果是，现任政府高层与外界批评者之间展开了激烈的争论。白宫官员及其代理人几乎一致支持通过禁止出口人工智能微芯片及其制造工具来遏制中国的技术进步。一些政府外人士——包括 英伟达   （NVDA）的负责人——也表示支持。 表示此类政策适得其反，加速了中国自身科技生态系统的发展。 争论的焦点在于：中国依赖美国技术是否更好，还是中国拥有我们的技术所带来的国家安全风险太大？ 芯片啊 对现行出口管制提出强烈批评的人中，包括美国芯片巨头英伟达首席执行官 黄仁勋 。他表示，到2026年，中国在人工智能芯片和服务器上的支出可能达到500亿美元，而由于 新出台的对华先进人工智能芯片出口禁令， 他的公司将错失这一市场。 周三，在财报电话会议上，黄仁勋再次强调了他的批评，称“保护中国芯片制造商免受美国竞争只会增强他们在海外的竞争力，削弱美国的地位。出口限制刺激了中国的创新和规模。” 到目前为止，英伟达在中国的准入限制 对其收入影响不大 。 由于缺乏美国芯片，中国正转向完全由中国公司设计和制造的芯片，包括 华为 、 寒武纪 、 长鑫 存储和 中芯国际 。 华为最新的昇腾 910C AI 芯片的 性能仅为英伟达的三分之一 ，但该公司每台 CloudMatrix 384 AI 超级计算机却搭载了英伟达的五倍之多的芯片。就原始性能以及每台 CloudMatrix 超级计算机的内存容量这一至关重要的指标而言，华为已经超越了英伟达。  研究华为新型AI超级计算机的SemiAnalysis分析师道格·奥劳林（Doug O'Laughlin）表示，尽管华为的CloudMatrix 384需要 四倍的电力 ，但中国在能源生产方面仍拥有巨大优势。“过去10年，中国一直在增加能源产量，并且已经锁定了整个供应链以继...