特朗普2025减税法案指南：他的“宏大、美丽”减税法案里都有什么？

 彭博社：

5月22日，美国众议院通过了一项数万亿美元的法案，旨在落实唐纳德·特朗普总统的国内议程。该法案将延长特朗普第一任期内实施的、原本即将到期的减税政策，并拨款数十亿美元用于国防、移民执法和其他政府优先事项。该法案目前已提交参议院审议，预计将做出重大修改。以下是一些值得关注的信息。

该法案中有哪些税收变化？

该法案将延长特朗普2017年《减税与就业法案》中的大部分个人和遗产条款，这些条款大部分将于2025年底到期。这些条款包括提高标准扣除额（一个固定的金额，用于减少个人应税收入）；降低大多数纳税人的所得税率；增加受抚养子女可申请的税收抵免额；对私营企业进行扣除；以及将个人去世后留给继承人的遗产金额翻倍，而无需缴纳联邦遗产税。

该法案还将实施特朗普在2024年竞选期间承诺的新税收优惠，包括免征小费和加班费，但有效期仅到2028年。纽约州和其他高税率州的立法者协商将州和地方税的联邦扣除额（简称SALT扣除额）的上限从10,000美元提高到40,000美元，并逐步取消年收入超过500,000美元的人的扣除额。

该法案还将废除拜登总统任期内于2022年颁布的电动汽车和气候项目税收抵免政策，并为美国制造的汽车增加新的汽车贷款利息税收减免。像哈佛大学这样人均捐赠金额较大的私立大学，其净投资收益税率将从目前的1.4%上升至21%。

法案中还包含哪些内容？

该法案还将削减逾1万亿美元的联邦支出，包括增加医疗补助（Medicaid，一项面向低收入人群的医疗保险计划）受益人的工作要求，并大幅削减向低收入家庭提供食品援助的补充营养援助计划（SNAP）。据进步派监督组织Accountable.US称，如果该法案成为法律，约有1400万人将失去医疗补助，300万人将失去SNAP福利。

该法案将增加1500亿美元的军费开支，同时增加1750亿美元的移民执法资金，包括在美国南部边境修建隔离墙，并将国家债务上限提高4万亿美元。此外，法案还将为2025年1月1日至2029年1月1日期间出生的婴儿设立新的“特朗普”储蓄账户，每个账户由政府提供1000美元。

通过的流程是怎样的？

共和党计划依靠一项名为“预算协调”的程序，该程序旨在加快审议已达成一致预算目标的立法。该程序绕过了参议院通常要求大多数法案获得60票绝对多数才能通过的规定，而只需51票的简单多数即可。

国会预算办公室负责对美国财政政策进行无党派分析，通常使用所谓的“现行法律”基准来衡量立法对赤字的影响。但共和党人正在考虑以“现行政策”为基准，永久延长《减税与就业法案》（TCJA）中即将到期的条款，这将是一项前所未有的举措。

按照“现行法律”的基准，减税措施的到期将反映在该法律的总成本中，使总成本增加数万亿美元。而将基准改为“现行政策”，则假设该法律即使到期也将无限期有效。这样一来，延长减税措施就可能被视为零成本。一些共和党领导人认为，这将使其更容易在和解过程中遵守财政约束，并让公众接受该法案。

通过该法案面临哪些障碍？

共和党参议员表示，他们将在批准该方案之前敦促其进行实质性修改，该方案随后必须获得众议院的批准。共和党在众议院和参议院都只占微弱多数，这意味着他们需要几乎一致的支持才能通过该法案。

一些共和党参议员希望将众议院通过的一揽子计划中某些暂时性的减税措施永久化，尤其是惠及企业的减税措施。一些共和党参议员警告不要削减医疗补助（Medicaid）。另一些人则主张大幅削减整体支出。

尤其是对医疗补助计划的修改可能会疏远那些担心削减开支会影响低收入人群和残疾人的温和派人士，而一些代表受益于清洁能源税收减免的州的共和党人则反对加速取消这些减免。

要花多少钱？

国会预算办公室和联合税务委员会此前估计，该措施的税收变化和其他条款将导致到2034年赤字净增加3.8万亿美元。（这一预测是在最后几轮谈判中为赢得摇摆不定的众议院议员的支持而做出的。）负责任联邦预算委员会估计，如果在没有相应削减开支的情况下延长临时条款，将导致债务增加5万多亿美元（包括利息）。

特朗普政府表示，减税和放松管制带来的经济增长，以及关税带来的收入，将有助于抵消该法案的成本。美国经济顾问委员会计算，该法案的减税措施将在四年内使经通胀调整后的GDP水平提高4.2%至5.2%。但一些经济学家表示，这些预测过于乐观。该法案的成本引发了投资者和经济学家对未来借贷需求规模的担忧，这可能会削弱信心。，这可能会削弱人们对美国证券的

特朗普的关税计划能为减税提供资金吗？

白宫贸易顾问彼得·纳瓦罗（Peter Navarro）表示，关税将在10年内带来约6万亿至7万亿美元的经济效益。财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）表示，关税每年可能带来3000亿至6000亿美元的经济效益。

但大多数经济学家预测，特朗普的关税政策带来的收入将远低于众议院法案预估的3.8万亿至5万亿美元，该法案将在未来十年内给政府造成收入损失。他们预计，消费者将不愿接受更高的价格，进口也将下降，最终导致美国关税收入减少。

彭博经济研究所估计，特朗普的关税措施平均每年将带来约3000亿美元的收入。无党派税务基金会估计，十年内这一数字约为2.1万亿美元。耶鲁大学预算实验室则预测十年内这一数字将达到2.4万亿美元。

这些估算考虑了其他国家的报复性措施以及价格上涨对消费者的影响，但并未考虑特朗普利用关税手段迫使贸易伙伴做出让步的情况。

谁将从这项税收法案中受益最多？

根据城市布鲁金斯税收政策中心的分析，根据众议院通过的预算法案，到2026年，超过八成的家庭将获得减税。但其中60%的减税将惠及收入最高的20%的家庭，超过三分之一的家庭将受益于年收入46万美元或以上的家庭。

收入最高的1%家庭，即年收入超过500万美元的家庭，平均将获得3.3%的减税，约合平均30万美元。报告称，中等收入家庭的减税幅度仅为2.4%，约合平均1800美元。

该组织表示，如果 2017 年《减税与就业法案》的关键条款按计划到期，普通家庭将获得约 2,900 美元的减税，而平均每个家庭将获得约 2,900 美元的减税。