华邮：数百万美国人因未能偿还学生贷款而陷入信用不良

  华盛顿邮报：

数百万美国人因拖欠学生贷款而突然面临信用评分大幅下降的问题，这使得他们在美国经济脆弱时期更难获得住房、保险、汽车贷款甚至就业。

根据纽约联邦储备银行的分析，2025年前三个月，220万拖欠学生贷款的借款人的信用评分下降了100多分，超过100万人的信用评分下降了150分或以上。这种信用评分下降幅度与个人破产申请后的情况类似。研究人员表示，在这些拖欠学生贷款的美国人中，约有240万人此前信用评分良好，在报告这些拖欠情况之前，他们有资格获得汽车贷款、抵押贷款或信用卡。

由于借贷成本接近20年来的最高水平，信用评分下滑可能导致数百万人的贷款成本上升。美联储已暗示不打算立即降息。

已有迹象表明，较低的信用评分使更多美国人更难获得贷款，与去年同期相比，2 月份汽车贷款、信用卡和抵押贷款再融资的拒绝率均有所上升。

蒂娜·约翰逊（Tina Johnson）距离购买一辆二手日产探路者（Nissan Pathfinder）还有两天就要敲定，却收到通知，说她之前批准的贷款已经失效。由于她拖欠了440美元的学生贷款，而她当时并没有意识到自己又需要偿还，她的信用评分从650降到了418。尽管教育部表示，贷款机构会在贷款到期前至少三周 向借款人发送账单，但约翰逊表示，她从未收到需要恢复还款的通知。

“什么都没有，没有电子邮件，没有电话，没有信件——如果我知道的话，我就可以避免这一切，”现年 44 岁、居住在肯塔基州弗莱明县的约翰逊说。

约翰逊原本预计每月350美元的汽车贷款一夜之间几乎翻了一番，这让 这位DoorDash送货司机无力承担。她目前只能开着那辆开了12年的日产Altima。约翰逊说，由于信用评分突然下降，她还推迟了其他计划，包括用房子抵押贷款修缮屋顶，以及重返校园攻读学士学位。

“我处理了账目，但除此之外别无他法，”她说。“我要花好几年才能补回那200分。”

2020年3月，在新冠疫情初期，联邦学生贷款暂停偿还，在经济动荡和高失业率的时期为数百万美国人提供了救济。尽管还款在2023年底恢复，但拜登政府提供了为期一年的宽限期。宽限期于9月30日结束，但数百万借款人仍未偿还学生贷款。

本月，联邦政府重新启动了拖欠学生贷款的追讨工作，并表示计划今年夏天恢复扣押工资、纳税申报单和社会保障金，这使得风险进一步加大。

根据纽约联邦储备银行的分析，截至3月底，近四分之一需要偿还贷款的借款人逾期超过90天。尽管年轻美国人往往背负着最多的学生贷款债务，但40岁及以上的借款人最有可能拖欠贷款，这表明多年的通货膨胀使中年美国人更难以按时还款。

“这是一件大事的开始，我们必须引起注意，”佐治亚州梅肯市美国骄傲银行（American Pride Bank）首席执行官多米尼克·米贾坦（Dominik Mjartan）表示。“在美国，信用评分低的代价非常高昂。你的生活成本会上升——你的手机账单、水电费、保险费等等，所有费用都会上涨。这会对经济产生负面影响。”

信用评分通常在300分到850分之间，可以反映一个人的财务历史，其中综合考虑了债务水平、账单支付 记录和信用记录年限。各类贷款机构、房东、雇主、保险公司、手机运营商和公用事业公司都会使用信用评分来衡量借款人按时还款的可能性。良好的信用评分（通常为670分或更高）可以带来较低的利率和更高的信用额度，而次级信用评分（低于620分）则可能导致借款人失去大多数常规贷款的资格。

“信用评分遭受重创，对很多人来说，这足以让他们陷入次级贷款的境地，很难以合理的利率获得贷款，”迈阿密大学经济学教授、前纽约联邦储备银行研究员斯蒂芬妮娅·阿尔巴内西（Stefania Albanesi）表示。“信用评分下降很快，但恢复却非常缓慢。即使你已经恢复还款，也可能需要数年时间才能恢复到之前的水平。”

根据贷款机构使用的数据公司 FICO 的数据，近期学生贷款拖欠导致所有美国人的平均信用评分在 2 月份下降至 715 分，为疫情初期以来的最低水平。

几年前，乔尼·巴特勒（Journey Butler）从佛罗里达农工大学（Florida A&M University）毕业，获得政治学学位 ，原本计划明年开始攻读法学院。但上周，她发现自己的信用评分下降了168分，降至521分，这一切变得遥不可及。

巴特勒以为她的学生贷款仍然被搁置，因为去年当地一场自然灾害让她获得了延期。她错过了贷款机构发来的几条语音留言和几封电子邮件，直到收到信用受损的警报，她才意识到出了问题。这位21岁的女孩很快就还清了500美元的欠款，但却被告知可能需要数年时间才能恢复信用。

巴特勒表示，现在几乎不可能找到新公寓，更不用说获得更多的学生贷款了。

“我收到这条信息后，一切都崩溃了，”在塔拉哈西一家健康保险公司工作的巴特勒说。“找工作、买房、买车险都需要背景调查。这真的影响了我生活的方方面面。”

有迹象表明，美国人已经难以获得信贷。纽约联邦储备银行的一项调查显示，2月份近42%的抵押贷款再融资申请被拒绝，高于去年同期的27%。同期，汽车贷款的拒绝率从2%跃升至14%，信用卡拒付率上升了5个百分点，达到22%。与此同时，根据这项自2013年以来开展的调查，那些灰心丧气的借款人（他们需要信贷，但由于认为不会获得批准而没有申请）的比例升至创纪录的8.5%。

“当然会有连锁反应：人们的财务容错空间本来就很小，再加上几年来首次偿还的学生贷款，情况就大不相同了，”在线贷款平台LendingTree的首席消费者金融分析师马特·舒尔茨(Matt Schulz)表示。“学生贷款拖欠率的上升不可能不对人们偿还其他类型债务的能力产生某种影响。”

30岁的德斯蒂妮来自佐治亚州，她计划下个月在中西部开始一份科技工作。但她首先得找个地方住，而她说，自从她的信用评分似乎一夜之间从700多分暴跌到400多分之后，这变得难以实现了。

由于担心失去工作机会，德斯蒂妮要求只透露她的名字。去年年底，当学生贷款开始还款时，她正处于失业状态，并试图延期偿还 44,000 美元的学生贷款。

“每个物业经理都会看着我说，‘你的信用评分太低了’，”她说。“我费了好大劲才提高我的信用评分，可偏偏发生了这种事，我连最起码的栖身之所都连。”

经济学家预计，随着越来越多的学生贷款被标记为逾期，未来几个月信用评分将再次下降。尽管2月份新增了270万名拖欠学生贷款的借款人，但据FICO的数据，有两倍于此的借款人（540万）虽然自10月份以来没有偿还任何学生贷款，但并未被标记为拖欠。

经济学家表示，学生贷款拖欠率上升以及随之而来的信用评分下降，是美国经济压力日益加剧的早期迹象。 在采访中，借款人表示，自2020年以来，他们的家庭预算发生了变化，其中许多人最后一次定期偿还学生贷款是在2020年。食品杂货、水电费、汽油和其他必需品价格上涨，使他们捉襟见肘，难以承担新的贷款还款。

据穆迪分析公司估计，学生贷款重新开始偿还以及拖欠贷款者信用评分降低的影响预计将导致今年整体经济增长率下降约0.13%。这一拖累发生在美国经济的脆弱时期，2025年初，美国经济出现萎缩，主要原因是进口激增，而进口对GDP的影响不容忽视。

“学生贷款可以从你的工资中扣除，这会带来截然不同的风险，”美国骄傲银行的米贾坦说道。“这会形成一个恶性循环：如果你无力偿还学生贷款，工资又被扣押，那么你也无法偿还其他债务，也无法消费。”

凯拉·摩尔 (Kayla Moore) 在 3 月份发现，由于三次未能偿还学生贷款（每次 30 美元），她的信用评分（原本为“良好”的 730 分）下降了 100 多分，成为次级信用评分者。

摩尔已经还清了5500美元的贷款，她说她父亲主动提出帮她支付最后的1000美元。直到收到Credit Karma和Experian的电子邮件，她才意识到这些款项被漏掉了。她立即全额还清了余额，但她的信用评分几乎没有变化，只保持在650左右。

“看到发生的一切，我简直疯了，”24岁的摩尔在芝加哥一家银行工作，他说。“我今年真的很想搬到一套更好的公寓，但现在我担心他们会查看我的信用评分，然后立即拒绝我的贷款。”