彭博：
经过数日的谈判和最后一刻的达成协议，美国国会 通过了一项数万亿美元的税收和支出法案，确保了唐纳德·特朗普总统的国内政策议程。
今天我们一起看看这项法案有哪些值得关注的内容。
这项被特朗普称为“大而美”的法案，延续了他第一任期内实施的减税政策，并为国防和移民执法拨款数十亿美元，同时大幅削减了医疗项目、食品援助和清洁能源项目的资金。该法案已在众议院以218票赞成、214票反对的结果获得通过，目前正等待特朗普签署。
以下是需要了解的内容。
该法案中有哪些税收变化？
该法案永久延长了特朗普 2017 年减税与就业法案中的大部分个人和遗产条款，这些条款大部分原定于 2025 年底到期。
这些措施包括增加标准扣除额，即减少个人应纳税收入的固定金额；降低大多数纳税人的所得税率；增加受抚养子女可申请的税收抵免额；对私营企业进行扣除；以及将个人去世后留给继承人的遗产金额增加一倍，而无需缴纳联邦遗产税。
该法案还实施了特朗普在 2024 年竞选期间承诺的新税收优惠，包括免除小费和加班费的税款，但有效期仅到 2028 年。
来自纽约州和其他高税率州的共和党众议员协商，将州和地方税的联邦抵扣额（简称SALT抵扣额）上限从1万美元提高到4万美元，并逐步取消年收入超过50万美元人士的抵扣额。五年后，抵扣额将恢复到1万美元。
哈佛大学等每名学生人均捐赠金额较大的私立大学将面临 8% 的净投资收入税，高于目前的 1.4%。
该法案废除了时任总统乔·拜登于 2022 年颁布的电动汽车和气候项目税收抵免政策，并对美国制造的汽车的汽车贷款利息增加了新的税收减免。
法案中还包含哪些内容？
该法案削减了联邦政府在安全网计划和清洁能源信贷方面的支出超过1万亿美元。
该法案增加了医疗补助（Medicaid，一项面向低收入人群的医疗保险计划）受益人的工作要求，并限制各州向医疗保健提供者征税以资助该计划的能力。负责对美国财政政策进行无党派分析的国会预算办公室（CBO）估计，由于该法案中对医疗补助计划的修改，到2034年，可能有1180万美国人失去医疗保险。
该法案还为向低收入家庭提供食品援助的补充营养援助计划（SNAP）提出了新的工作要求。各州也将被要求为该计划支付更大比例的费用。参议院为阿拉斯加州和夏威夷州提供了部分豁免，以赢得阿拉斯加州参议员丽莎·穆尔科斯基的支持。
国会预算办公室估计，扩大 SNAP 的工作要求将导致参与该计划的人数减少约 320 万人。
该法案增加了军费开支和移民执法资金；其中包括近470亿美元用于在美国南部边境修建隔离墙，以及450亿美元用于建设拘留中心。该法案还将 美国债务上限（由立法者设定的财政部为履行联邦支出义务而可举债的金额上限）提高了5万亿美元。
通过该法案的流程是怎样的？
共和党依靠一项名为“预算协调”的程序，该程序可以快速审议已达成一致预算目标的立法。协调程序避开了参议院通常要求大多数法案获得60票绝对多数才能通过的规定，而只需51票的简单多数即可。
该法案在国会两院面临巨大阻力，共和党领导人与关键的反对者进行了长时间的谈判。保守派希望该法案能够进一步解决国家不断增长的债务问题，但一些温和派议员则反对削减社会保障计划。
众议院最初于5月以215票对214票的微弱优势通过了该法案的一个版本。该法案经参议院修改后，于7月1日以51票对50票通过。副总统JD Vance投下了决定性一票。
两天后，众议院通过了参议院对该法案的修订版本，两名共和党议员与所有民主党议员一起表示反对。
共和党人通过这项法案得益于一种非传统会计公式的运用。 国会预算办公室通常以所谓的“现行法律”为基准来衡量立法对赤字的影响。但参议院共和党人却以“现行政策”为基准，永久延长了《减税与就业法案》中即将到期的条款——这是前所未有的举动。
根据“现行法律”方法，特朗普2017年减税政策的延期将反映在该法律的总成本中，预计总成本将增加3.8万亿美元。将基准转换为“现行政策”，则假设该法律即使到期也将无限期有效。
这意味着延长减税措施将被视为不产生任何成本。此举使共和党得以在法案中加入更多减税措施，并规避通常会限制通过和解程序通过的立法对财政影响的规则。
一些经济学家警告称，无论如何衡量，这项立法仍将使国家债务增加数万亿美元，并开创了一个危险的先例，因为它允许立法者在未来使用会计手段来延长昂贵的拨款。
法案要花多少钱？
美国国会预算办公室和 联合税务委员会估计，相对于现行法律基准，该法案将在未来十年内使联邦赤字增加3.4万亿美元。根据参议院共和党人要求的现行政策基准，该法案的得分为十年内节省4000亿美元。这一估计并未考虑该法案的经济影响。
特朗普政府表示，减税和放松管制带来的经济增长，以及关税带来的收入，将有助于抵消该法案的成本。白宫经济顾问委员会计算，该法案的减税措施将使经通胀调整后的国内生产总值（GDP）在四年内增长4.2%至5.2%。
一些经济学家表示，这些预测过于乐观。该法案的成本引发了投资者和经济学家的担忧，他们担心美国政府未来的借贷需求规模，因为到2035年，其债务负担预计将超过经济规模的118%，这可能会削弱人们对美国证券的信心。
特朗普的关税计划能为减税提供资金吗？
白宫贸易顾问彼得·纳瓦罗（Peter Navarro）表示，关税将在10年内带来约6万亿至7万亿美元的经济效益。财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）表示，关税每年可能带来3000亿至6000亿美元的经济效益。
然而，特朗普政府与特定国家谈判贸易协议的努力给这些关税实际上能产生多少收入带来了很多不确定性。
大多数经济学家预测，特朗普的关税措施带来的收益将远低于未来十年税收和支出法案给政府造成的收入损失。他们预计，消费者将难以接受更高的价格，进口量也将下降，最终导致美国关税收入减少。
美国国会预算办公室估计，特朗普于 5 月 13 日实施的关税将在 2035 年之前的十年内减少2.8 万亿美元 的预算赤字。
无党派机构税务基金会（Tax Foundation）最近的估计显示，未来十年税收收入约为1.4万亿美元。耶鲁大学预算实验室则预计未来十年税收收入将达到2万亿美元。
这些估算考虑了其他国家的报复性措施以及价格上涨对消费者的影响，但并未考虑特朗普利用关税手段迫使贸易伙伴做出让步的情况。
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