特朗普对芯片政策的逆转如何释放中国AI潜力

 经济学人：

中国拥有顶尖AI模型 但芯片禁运使其难以运行  

六个月前，中国人工智能公司深度求索（DeepSeek）推出的v3系列大模型惊艳全球。这是首个非美国研制——且在美国切断高端半导体芯片供应背景下——仍能媲美硅谷产品的开源模型。  

尽管面临技术封锁，中国企业仍在持续训练世界级AI模型。7月由月之暗面（Moonshot AI）发布的Kimi K2模型，其参数规模（即人工神经元连接数）超越所有开源竞品，在代码能力测试中击败西方对手ChatGPT 4.1，在科学知识测试中超越Claude 4 Opus，直接登顶全球排行榜。这家由谷歌和Meta前员工创立的北京实验室再次证明了中国AI的实力。  

但模型真正的价值在于应用，而这正是芯片禁令卡脖子的关键环节。算力短缺已波及AI实验室运行训练后系统所需的数据中心，响应延迟、使用限制和连接中断成为常态。"我们听到了用户的反馈——Kimi K2确实太……慢……了……"月之暗面在模型发布数日后于X平台发文致歉。据科技媒体The Information报道，深度求索为避免类似性能问题，已推迟最新模型的发布。  

正因如此，当两周前白宫突然撤销最新出口管制，重新批准英伟达向中国出售H20芯片时，两家公司都看到了转机。这批芯片将帮助科技企业扫清当前的发展障碍。  

中国具备AI爆发的沃土：数百万理工科毕业生、充足的电网冗余、建设数据中心的政治决心（其速度堪比混凝土浇筑）、以及获取西方全部公开数据源和更庞大本土数据的能力。但算力自主权的缺失，始终是制约行业发展的根本瓶颈。  

过去几个月，中国企业已摸索出多种应对之策。自4月以来价值10亿美元的禁运芯片通过特殊渠道流入，华为等本土企业研发的芯片在某些方面已可比肩英伟达高端产品（尽管产能有限）。对效率的极致追求也催生了技术突破。  

芯片获取受限还解释了中国AI界另一个令外界费迷的特点：对开源的热衷。深度求索v3和Kimi K2不仅登陆纽约 Hugging Face等第三方托管平台，还开放用户本地部署。这确保即使企业自身算力不足，模型仍能通过其他渠道获得支持。开源策略同时绕过了硬件禁令——若深度求索难以采购英伟达芯片，Hugging Face却可以。  

并非所有中国企业都同等受限。上周五阿里巴巴发布通义千问Qwen3-235B-A22B-Thinking-2507开源推理模型，标志着中国AI不仅比肩最佳开源模型，更已跻身全球顶尖水平。  

阿里模型的参数量仅为K2的四分之一，所需算力大幅降低，且背靠阿里云基础设施保障运行。提升模型效率显然已成为中国AI新赛道：本周一智谱AI发布的GLM-4.5和4.5 Air双模型，就主打速度与能效优势。  

但精妙的变通方案和惊艳的模型终究存在极限。自4月以来，最大的桎梏莫过于英伟达H20芯片的断供。  

成功的AI公司必须兼顾两件事：训练模型与运行模型（即推理）。资金最雄厚的中国实验室仍保持着与西方同行相当的训练规模，但推理环节更为棘手。训练需要顶级芯片构建的超算集群，推理则需平衡算力、能效与数据吞吐的专用芯片——在4月前，H20是最佳选择。  

更严峻的是，模型训练作为前期投入可通过后续服务收回成本，但推理环节的亏损无法弥补。这意味着决定中国AI行业天花板的，正是推理芯片而非训练芯片的获取能力。  

对此，特朗普政府释放了矛盾信号。7月初发布的AI行动计划强化部分芯片管制，强调"阻止对手获取先进AI算力"关乎地缘竞争和国家安全，要求创新出口管制手段。但同时又解禁H20出口，其逻辑是让中国AI产业全面依赖美国技术（包括推理芯片），比放任其发展本土替代更符合美国利益。  

短期来看，这种松动对中国只是杯水车薪。英伟达自身产能限制意味着最早也要到四季度才能满足需求。未来一段时间，侧重高效输出及手机/笔电端直接运行的模型仍是开发重点。但若美国出口真正回暖，中国AI产业或许终能在2026年迎来破局之年。