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美国量化交易巨头Tower Research Capital因涉嫌向中国走私先进交易硬件而受到调查。
据三位知情人士透露,中国海关当局正在调查总部位于纽约的 Tower 公司是否在上海期货交易所 (SHFE) 安装了与早先海关申报不符的定制处理器和网络硬件。
其中一位知情人士称,负责此次调查的监管机构——中国海关总署上海特派员办事处已告知 Tower 公司,在调查结束前不要从该交易所的服务器机房移走设备。
该人士称,Tower 进口的硬件价值估计超过 1.2 亿元人民币(合 1700 万美元)。如果任何违规行为被证实,Tower 可能因逃避进口税而面临巨额罚款,考虑到其规模,还可能面临刑事指控。
在2024年初市场大幅下跌之后,北京加强了对量化交易公司的监管,随后对Tower进行了调查。去年5月,中国证券监督管理委员会(中国市场监管机构)宣布对量化交易进行“全面系统监管”,但主要针对股票交易,而不是美国量化基金交易的大宗商品市场。
据两位知情人士透露,海关部门还将此案提交给中国金融监管机构,以调查 Tower 是否将其定制服务器直接连接到交易所的服务器。
对于高频交易者来说,连接速度至关重要,他们使用复杂的算法来利用毫秒级的微小价格差异。但中国监管规定,只有获得认证的经纪商才能直接连接到上海期货交易所的服务器。
上海一位经纪人表示,任何不受监管的定制服务器的连接都可能“对系统造成巨大风险,并对其他交易者不公平”。
然而,熟悉中国此类交易的人士表示,多家高频交易商一直在利用这一漏洞,以中国经纪商的名义安装自己的服务器——这些服务器是专门为最大限度地提高其内部策略的交易速度而定制的。
Tower 由瑞士信贷前固定收益交易员马克·戈顿 (Mark Gorton) 于 1998 年创立,是大约八年前进入中国的几家美国量化交易公司之一,主要在中国交易大宗商品及其衍生品。
Tower 未回应置评请求。中国海关总署和上海期货交易所也未回应置评请求
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