贸易战跟踪：中国反制美国，全球芯片供应链正面临中国稀土限制的冲击

BBG：

在中国对稀土矿物出口实施限制，而美国则对中国征收额外关税并限制其软件销售之后，全球半导体供应链上的企业正准备应对不断升级的贸易战带来的冲击。

中国的限制措施是迄今为止针对稀土材料供应采取的最具针对性的举措，也是北京首次试图对外国公司实施长臂管辖，瞄准半导体行业，此举可能阻碍推动人工智能繁荣发展的芯片产业。此举促使美国总统唐纳德·特朗普周五宣布，将对中国产品加征100%的关税，并对“所有关键软件”实施出口管制。

一位知情人士表示，稀土限制可能会导致ASML Holding NV的发货延迟数周，该公司是全球唯一一家生产最先进半导体机器的制造商。

一家美国大型芯片公司的高级经理表示，公司仍在评估潜在影响。但这位不愿透露姓名的人士表示，该公司目前面临的最明显风险是芯片供应链中至关重要的稀土磁体价格上涨。

另一家美国芯片公司的高管表示，该公司正急于确定哪些产品含有来自中国的稀土，并担心中国的许可证要求会导致其供应链陷入停顿。

目前尚不清楚特朗普最新提出的出口禁令将对哪些美国软件产品造成冲击。今年7月，美国政府取消了芯片设计软件销售的出口许可要求。这些规定是5月份为应对北京方面此前限制重要稀土出口而采取的一系列措施之一。

中国的新规定要求海外公司在运输任何含有微量中国稀土元素的材料时必须获得批准，并明确指出用于制造某些计算机芯片和推进军事应用人工智能研究的部件。

“这是中国实施的最严格的出口管制，”战略与国际研究中心关键矿产问题主任格雷丝琳·巴斯卡兰表示。“很明显，他们有权力和影响力，不仅让美国公司，而且让世界各地的公司都遵守规定。”

芯片制造机器，例如 ASML 和应用材料公司 (Applied Materials Inc. )销售的机器，尤其依赖稀土，因为它们包含极其精确的激光器、磁铁和其他使用这些元素的设备。

一位熟悉 ASML 的人士表示，ASML 正在为业务中断做准备，尤其是由于一项条款要求外国公司再出口含有中国稀土元素的产品时必须获得中国的批准。由于涉及私人事务，该人士要求匿名，并指出 ASML 正在游说荷兰和美国盟友寻求替代方案。该公司拒绝置评。

乔治城大学安全与新兴技术中心高级数据研究分析师雅各布·费尔德戈伊斯 (Jacob Feldgoise) 表示：“在半导体价值链中，中国新的出口管制可能会对在芯片制造过程中使用稀土化学品的芯片制造商以及将稀土磁铁集成到设备中的工具制造商产生最大影响。”

在与美国的贸易紧张局势中，中国对七种稀土金属拥有影响力

美国没有精炼这些元素的生产

资料来源：Project Blue  资料来源：蓝色计划

注：显示全球精炼产品产量的国家细分。

一些人质疑这些限制措施将持续多久，认为这可能是特朗普计划访问亚洲之前的一种姿态。特朗普计划于本月晚些时候访问亚洲，届时将与中国国家主席举行会晤。目前尚不清楚中国将如何在如此离散的水平上追踪稀土元素以执行这些规定。