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2022 年，埃马纽埃尔·马克龙竞选连任时，他做了一件很少有法国政治家敢做的事情：告诉选民，为了确保法国慷慨的养老金制度能够继续维持下去，退休年龄必须提高。
一年后，他兑现了这一承诺，付出了巨大的政治代价，迫使分裂的议会将年龄从 62 岁改为 64 岁，并顶住了席卷全国的大规模抗议，这些抗议导致巴黎和其他一些城市的街道燃起了熊熊大火。
这场来之不易的胜利是短暂的——就在去年十月，马克龙陷入困境的总理塞巴斯蒂安·勒科尔努被迫放弃改革，以换取左翼议员的支持，从而通过一项福利预算并确保政府的生存。
“支出过高，情况非常糟糕，”法国高等社会科学研究院教授安托万·博齐奥说，并补充说，“法国的很多财政问题都是由于养老金制度造成的”。
这一事件再次表明，养老金问题在法国政治中是一个极其敏感的话题。但随着欧洲大陆人口老龄化，类似的、尽管程度较轻的关于如何支付退休社会保障金的辩论正在欧洲各地展开。
在整个欧盟，47%的社会保障支出用于老年人和遗属福利，其次是疾病和残疾（36.7%），以及家庭和儿童（8.7%）。
即使在私人养老金供给发挥更大作用的英国，该国的财政监督机构也预测，到 2070 年代初，国家养老金支出（仅次于医疗保健的政府预算第二大项目）将从占 GDP 的近 5% 上升到 7.7%。
根据欧盟委员会的统计数据，意大利的养老金支出占GDP的15%以上，是欧盟成员国中最高的。法国和希腊的养老金支出均超过GDP的14%。慕尼黑经济智库Ifo估计，今年德国联邦税收收入的三分之一将用于填补国家养老金体系的漏洞。
博齐奥说：“问题的根源在于：我们如何在养老金支出如此之高的同时，为国防、能源转型和新技术的发展提供资金？如果我们想继续在养老金上投入如此多的资金，那就必须提高税收。”
德国经济学家延斯·苏德库姆是该国财政部长的顾问，他称养老金制度是“房间里的大象”。
法国审计署去年估计，该国目前的养老金赤字约为 17 亿欧元，如果不进行进一步改革，到 2035 年可能会增至 150 亿欧元，到 2045 年可能会膨胀至 300 亿欧元。
自 20 世纪 90 年代以来，欧洲各国一直在努力解决养老金成本飙升的问题，并取得了一些成功，许多国家将国家养老金领取年龄从 65 岁提高到 67 岁或更高。
意大利将退休年龄与预期寿命挂钩，而法国则将年度养老金增长与消费者价格通胀率而非收入挂钩。在一些国家，由于这些举措，养老金支出占GDP的比例从长远来看将会下降。
但即使是这些措施，在主要经济体中也遇到了政治阻力，政界人士开始反对自动提高退休年龄。
德国已将养老金水平与平均工资的比率锁定至2031年，而不是允许其下降。在英国，议员们担心退休人员的强烈反对，因此在“三重锁定”政策问题上小心翼翼。该政策保证国家养老金的增长幅度为收入增长、通货膨胀率或2.5%三者中的最高值。尽管该政策的成本预计将是最初估计的三倍。
诸如增加私人养老金供应、转向加拿大式的公费制养老金体系或削减福利等严肃的改革方案，需要一定程度的政治和公众共识，而目前很少有人认为这种共识能够实现。YouGov近期对六个欧洲国家民众关于国家养老金态度的民意调查凸显了这种矛盾。
调查发现，法国、德国、西班牙和意大利的大多数民众认为，他们的国家养老金体系已经难以负担，而且未来可能会更加难以负担。然而，在许多受访国家，一些显而易见的补救措施却遭到了普遍反对，例如进一步提高退休年龄、增加劳动者税收、对养老金进行收入调查，或者像西班牙那样允许更多移民。
整个非洲大陆的部长们都清楚地意识到，生育率下降、预期寿命延长和经济增长缓慢仍可能抵消迄今为止取得的进展。
“出于经济和人口方面的原因，我们不能倒退，”意大利前劳工部长埃尔莎·福内罗说道。她起草的法律自 2012 年起将该国的退休年龄与预期寿命挂钩。
她补充说：“现任政府的所有政党都对这项法律提出了非常严厉的批评。但最终，它成为公共财政可持续发展道路的核心，大家都明白这项法律不能被取消。”
在包括德国、法国、意大利和西班牙在内的大多数欧洲大国，国家提供主要的与收入相关的养老金，由在职工人缴纳，旨在替代一部分退休前的收入。
这些制度仿照奥托·冯·俾斯麦的模式。俾斯麦于1889年引入国家养老金制度，旨在遏制社会主义的兴起，并巩固民众对德意志君主专制政权的忠诚。“我的想法是赢得工人阶级的支持——或者更确切地说，是收买他们——让他们把国家视为一个为他们服务、关心他们福祉的社会机构，”他后来对一位英国记者说道。
这项福利金在发放之初，最高可达产业工人平均工资的20%。其设立的目的是为了防止工人陷入贫困，而非为了让他们安享晚年。
其他国家很快也纷纷效仿。在英国，首相戴维·劳合·乔治于1909年推行了老年养老金制度。该制度后来因威廉·贝弗里奇1942年发表的关于福利保障的里程碑式报告而被称为“贝弗里奇式”养老金制度，其支付的是固定金额的养老金。目前，英国国家养老金的全额金额接近收入中位数的三分之一；私人养老金，通常通过工作场所提供的计划，旨在为退休人员提供额外的保障。
这两个体系都采用“现收现付”模式——国家养老金的资金来源包括当期缴款和一般税收。20世纪50年代和60年代的高出生率和战后经济复苏，使得很少有人担心这种安排的可持续性，国家养老金也比最初的设计慷慨得多。意大利拥有欧洲最高的养老金替代率之一，养老金支付额接近平均收入的80%。
意大利、法国和德国的工人和雇主缴纳的社保缴费率也相应较高，分别为收入的 33%、28% 和 19%。
经合组织高级经济学家埃尔韦·布尔霍尔表示：“法国和意大利的缴费率非常高……德国的情况比较复杂，因为其平均缴费率虽然不高，但老龄化程度却很高。”相比之下，英国的平均缴费率超过20%（通过国民保险支付），而美国仅为11%。
欧洲福利体系的扩展意味着老年不再等同于经济拮据或依赖家庭。如今，退休人员可以期待拥有更健康、更长寿的人生。
根据经合组织的数据，法国是大型经济体中贫困率最低的国家之一，75岁以上人口中只有不到7%的人收入低于人口平均收入的一半。即使在国家养老金不如法国优厚的英国，这一比例也接近19%，而美国则接近27%。
由于预期寿命的延长，欧洲的中位年龄目前为43岁，比世界其他地区平均水平高出12岁。未来25年，经合组织国家的人口老龄化速度将几乎是过去25年的两倍，其中欧洲受影响最为严重。
意大利、西班牙和瑞典是欧盟预期寿命最高的国家。与此同时，它们的生育率却非常低，每名妇女平均生育1.2个孩子——远低于维持人口结构所需的平均2.1个孩子——而且老年人口数量正在迅速增长。
预计到2050年代中期，两国每100名劳动年龄人口中，65岁以上的老年人口都将超过75人。因此，根据总部位于巴黎的经合组织的数据，西班牙的养老金体系有望成为经合组织成员国中最昂贵的，占GDP的17.3%。
慷慨的养老金制度以及为之筹集资金而日益加重的税收负担，也加剧了代际鸿沟。“意大利年轻人的贫困率已经高于老年人，”博科尼大学经济学教授文森佐·加拉索表示，“我对这种做法是否明智持怀疑态度——这其中究竟有多少体现了代际公平？”
上世纪 90 年代，随着出生率下降速度加快，预期寿命增长速度超过预期，欧洲各地的部长和官员开始思考如何降低不断增长的国家养老金成本。
实现这一目标的方法之一是延长人们领取养老金所需的工作年限。例如，英国在2016年推出了一项新的基本国家养老金制度，要求缴纳35年的国民保险，而不是之前的30年。
另一项措施是提高领取国家养老金的年龄。根据经合组织的统计，其38个成员国中近三分之二计划到2060年提高退休年龄。在欧盟，领取全额国家养老金的平均年龄将从目前的不到65岁提高到67岁左右。
北欧国家在这方面最为雄心勃勃。丹麦目前的正常退休年龄为67岁，但到2040年将提高到70岁。与其他许多国家一样，丹麦将退休年龄与预期寿命的增长挂钩，以使这些变化更容易被庞大的老年选民群体所接受。
但这项政策在一些国家正面临压力。在意大利，总理乔治娅·梅洛尼执政联盟的三个政党之一呼吁将退休年龄冻结在目前的67岁——据意大利独立的议会预算办公室称，此举将使养老金支出到2040年增加相当于GDP的0.4%。
经过幕后的激烈讨价还价，最终达成了一项妥协方案，即降低工资增长速度，同时取消一些允许提前退休的条款。
“政府的做法是公开告诉意大利人民——尤其是联盟党的人民——放弃养老金反改革，”前劳工部长福尔内罗说。
德国的养老金体系设有稳定机制，即使人口老龄化严重，也能避免养老金支出大幅增长。但2018年，安格拉·默克尔政府暂停了这项规定至2025年，去年又将暂停期限延长至2031年。
一些国家也在鼓励劳动者增加私人养老金储蓄，以减轻国家负担。德国于2002年推出政府补贴计划，鼓励家庭投资私人养老金计划。据资产管理公司先锋集团德国及北欧区负责人塞巴斯蒂安·库尔普斯称，这项复杂的计划正在进行改革，改革后可能会“为资本市场注入大量资金”。
2025年底，意大利政府立法规定，除非员工选择退出，否则将自动为其加入补充养老金计划，旨在提高目前约三分之一的额外储蓄计划参与率。缴款可享受每年最高5300欧元的税收优惠。
“这项选择将有利于年轻人，如果没有这项选择，我们将无法保证未来体面的养老金，”财政部长詹卡洛·乔尔杰蒂在一份声明中表示。
欧盟委员会建议各国引入自动加入机制，以使私人养老金更具吸引力和可及性。
更激进的做法是转向有资金支持的养老金制度，在这种制度下，退休人员的养老金部分由资产而非当前的缴款和一般税收提供资金。加拿大在20世纪90年代就采取了这种做法，在意识到随着人口老龄化，其现收现付制国家养老金制度将很快难以为继后，创建了加拿大养老金计划投资委员会（CPPIB）。
此举当时并不受欢迎，因为福利减少，缴费增加。但强劲的增长势头使其目前管理的资产规模超过7770亿加元，自成立以来已实现超过5000亿加元的净收入。
然而，欧洲各国设立此类基金的政治意愿可能较低。由于目前的养老金缴款用于支付现有退休人员的养老金，因此需要长期额外缴款才能建立起用于未来养老金的资产池。
一些经济学家认为，解决欧洲养老金危机的一个更简单的办法是重振其疲软的经济。过去五年，欧洲经济年均增长率约为 1.5%，而美国经济年均增长率约为 2.5%。
美世咨询公司全球首席经济学家鲁珀特·沃森表示：“根本问题在于经济增长速度不够快。问题不在于退休人员的待遇，而在于经济增长乏力。”
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