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特朗普提名对冲基金主管贝森特领导美国财政部

 BMG

当选总统唐纳德·特朗普表示，他提名经营宏观对冲基金Key Square Group 的斯科特·贝森特 (Scott Bessent)为下一任美国财政部长，并聘请一位重要顾问来管理他誓言在第二任期内实施的全面经济议程。

特朗普周五在一份声明中表示：“斯科特长期以来一直是‘美国优先’议程的坚定倡导者。在我们伟大国家 250 周年纪念日前夕，他将帮助我为美国开启新的黄金时代，巩固我们作为世界领先经济体的地位。”

62 岁的贝森特最终成为最终人选，此前特朗普曾考虑过多位财政部长候选人，而华尔街高管和商界领袖也争相影响这位候任总统的决定。盟友们认为，特朗普寻求的候选人既能受到华尔街的青睐，又能得到选民的青睐，选民们都希望他实施全面关税、拥抱加密货币并打击非法移民。

贝森特击败了其他知名竞争对手，包括阿波罗全球管理公司 (Apollo Global Management Inc.)高管马克·罗文 (Marc Rowan) 、前美联储理事凯文·沃什 (Kevin Warsh) 、田纳西州参议员比尔·哈格蒂 (Bill Hagerty)以及特朗普过渡委员会联席主席霍华德·卢特尼克 (Howard Lutnick) ，后者被任命为商务部长。

如果得到美国参议院的批准，贝森特将成为美国首位公开同性恋身份的财政部长，也是现代最富有的财政部长之一。贝森特曾表示，他一直想为国家服务，但在 20 世纪 80 年代，他的性取向使他无法进入美国海军学院，在从耶鲁大学毕业后，他也无法加入国务院。

特朗普赢得第二任总统任期几周后，他加入了一个刚刚开始组建的经济团队。周五晚些时候，特朗普在其社交媒体平台上发表声明，宣布他的前预算主管拉斯·沃特将重返同一职位。

特朗普说：“他在我的第一个任期内出色地履行了这一职责——我们每制定一条新法规，就要削减四项法规，这是一个巨大的成功！”

沃特是美国传统基金会在竞选期间发布的备受争议的政策文件《2025计划》的主要设计者，他将与贝森特一起实施特朗普的经济议程。

政治丛林

作为美国最高级别的经济政策制定者，贝森特必须应对华盛顿的政治纷争，领导国际经济外交，并将华尔街的经验运用到危机应对中。他还将受到投资者和金融机构的密切关注，因为他们希望看到经济的可预测性和稳定性。

他一直支持调整美国货币政策，但并未支持公开贬值美元的战略。在特朗普第一任期内，时任总统曾指出美元升值会损害美国制造商的利益，甚至考虑过政府干预来管理美元汇率。

贝森特承认，虽然美元贬值对经济的某些领域有利，但特朗普的一些提议将推高美元价值。

他批评了总统乔·拜登政府对联邦债务融资的管理，并谈到了扩大“友岸外包”政策，以在贸易伙伴之间建立分层体系。

在财政部，贝森特预计将在 2026 年 5 月美联储主席职位空缺时为特朗普推荐候选人。今年早些时候，他谈到了在现任主席杰罗姆·鲍威尔任期结束前提名新美联储主席的想法。贝森特表示，金融市场将把注意力转向影子美联储主席，而不是鲍威尔。

他表示，美联储对 2021 年通胀上升的反应太慢，并批评美国央行 9 月份大幅降息。

贝森特职业生涯的一部分时间是为亿万富翁乔治·索罗斯管理资金。他住在伦敦，是斯坦·德鲁肯米勒领导下的团队的一员，该团队在 1992 年通过做空英镑赚了 10 亿美元——这一赌注帮助迫使英镑脱离欧洲汇率机制，并使索罗斯作为“击垮英格兰银行的人”而闻名。

他将成为继史蒂芬·姆努钦之后的第二任财政部长，姆努钦曾为与索罗斯关系密切的团体工作。

在贝森特担任投资主管期间，索罗斯的家族理财室获利约 100 亿美元，年化收益率约为 13%。此后，他开始经营 Key Square，该公司最初由索罗斯投资 20 亿美元，后来随着其他投资者的加入，他又将这笔钱返还。

“我认为他会非常出色，”德鲁肯米勒说。“他为我和乔治工作了这么多年，已经了解了财政部长需要处理的所有事情。他对市场有着深入的了解，同时也是一位有能力与学术政策制定者合作的知识分子。这是一种罕见的组合。”

据一位知情人士透露，贝森特将在 12 月 1 日之后尽快归还其对冲基金客户的资金。联邦法规要求内阁成员制定计划以消除潜在的利益冲突，然后执行这些计划，通常在 90 天内完成。

以下是财政部长职责的一些关键领域：

监管、税收

预计贝森特将在推动国会延长特朗普 2017 年减税政策方面发挥关键作用，其中许多减税政策将于 2025 年底到期。

财政部长可能会负责与国会共和党人联络，扩大税收法案的范围，以涵盖特朗普竞选期间的一些税收承诺，包括 15% 的公司税率和免征小费工资税。

财政部长还负责管理金融稳定监督委员会，该委员会是在金融危机后成立的。在即将离任的财政部长珍妮特·耶伦的领导下，金融稳定监督委员会研究了气候变化问题，这引发了共和党人的批评，他们一直对要求银行将气候问题纳入贷款或资本决策中持谨慎态度。

耶伦领导下的金融稳定监督委员会还建议加强对稳定币的监管，美联储将稳定币比作银行存款和货币市场基金，而稳定币受到的监管要多得多。特朗普在竞选期间对加密货币领域的倡导可能会让这位新任财政部长的立场成为众人关注的焦点。

经济外交

全年都会举行七国集团、二十国集团和其他国际组织的财长会议，财政部长通常以美国首席代表的身份出席这些会议。

美国财政部负责对外国、公司和个人实施制裁，过去几年制裁数量激增。耶伦帮助领导七国集团在俄罗斯全面入侵乌克兰后孤立俄罗斯，并加大对基辅的财政援助。

国务卿还经常担任与中国接触的联络人。在针对美国最大战略对手的提议方面，财政部长往往持谨慎态度。在特朗普第一任期内担任财政部长的姆努钦在 2018 年和 2019 年紧张局势升级时，被视为扮演了这一角色。

债务管理

掌管国家财政的贝森特将不得不应对成本高昂且不断膨胀的债务负担。2024 财年，联邦预算赤字占GDP 的 6.4%，在经济扩张和充分就业时期创下历史新高。美联储在 2022 年和 2023 年加息后，利息成本飙升是主要驱动因素。

贝森特在最近与特朗普长期顾问斯蒂芬·班农 (Stephen Bannon)的War Room 播客中表示：“没有人比我们更担心债务问题和即将进行的再融资。”他表示，能够“稳定债券市场”的是一个控制支出的财政方案。

贝森特还抱怨财政部的债务融资策略，声称耶伦试图刺激经济并在 11 月大选前帮助她的老板——但她否认了这一指控。

债务管理者可能需要积极管理财政部的流动性，因为联邦债务上限将于 1 月初重新生效。这将禁止财政部发行新债，并引发一系列经常使用的措施，以防止美国政府现金耗尽或更糟的是，债务违约——这可能会带来灾难性的后果。

格伦·卡佩洛 (Glen Capelo ) 曾在华尔街债券交易部门工作 30 多年，目前担任米施勒金融集团 (Mischler Financial Group)董事总经理，他称贝森特为“财政鹰派”。

“他肯定会对经济和市场产生积极影响。他希望控制支出。贝森特希望财政部长重新与市场保持一致——因为他确实认为珍妮特·耶伦对发行量做了一些调整，”卡佩洛说。

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由于特朗普关税推高消费者成本，全球最大铝生产商提高了产品价格

 BBG: 力拓集团 将对销往美国的铝材征收附加费，此举可能会进一步扰乱北美市场。北美市场已经因进口关税而动荡不安，这些关税正在推高消费者的成本。 据知情人士透露，由于需求开始超过供应，这家英澳矿业巨头以库存低为由，对运往美国的铝订单加收额外费用。 美国严重依赖外国铝供应，因为其自身产能不足以满足需求。加拿大是美国最大的 外国铝供应国 ，占美国铝进口总量的50%以上。 今年早些时候，美国总统特朗普对这种轻质金属（其用途涵盖从汽水罐到建筑等各个领域）征收了50%的进口关税，这使得本已极度紧张的美国市场雪上加霜。关税导致 加拿大进口金属 价格过高，美国金属加工商和消费者难以承受。他们转而动用国内库存和外汇仓库，导致供应减少，价格飙升。 最新的加价相当于在原有价格基础上再加价，因为美国铝价已经包含了所谓的“ 中西部溢价”  ——这笔费用是在伦敦基准价格之上增加的，反映了将铝运往美国市场所需的运输、仓储、保险和融资成本。每个地区的溢价都不同，通常由价格报告机构设定。 知情人士透露，新的附加费比中西部地区的溢价高出1到3美分。由于涉及私人合同细节，这些人士要求匿名。虽然金额不大，但加上中西部地区的溢价，每吨金属的价格将额外增加2006美元，而原材料价格约为每吨2830美元，这意味着溢价超过70%。这高于特朗普政府征收的50%的进口关税。 消费者和交易商形容市场几乎已经崩溃，附加费的上涨最清晰地表明了 特朗普的税收政策 对市场 结构造成的深远破坏 。上周，运往美国的铝价（包括基准价格和中西部溢价）创下历史新高，而库存却在不断减少。 “现在美国想要吸引铝业企业，就必须付出代价，因为美国并不是唯一一个铝短缺的市场，” 美国银行 金属研究主管 迈克尔·维德默表示 。 美国铝价飙升，关税收紧金属市场 美国市场的区域溢价已攀升至历史新高。 资料来源：Fastmarkets、伦敦金属交易所、彭博社 注：美国铝价为伦敦金属交易所（LME）现货价格加上地区溢价。 力拓集团拒绝置评。加拿大铝业协会 主席 让 ·西马尔 解释说，买家如果要求超过30天的付款期限，应该预期会支付溢价，以抵消生产商更高的融资成本。 “美国政府对铝征收 50% 的关税，大大增加了在美国持有铝库存的风险，因为任何关税变化都可能直接影响现金交易和库存融资交易的经济效益，”西马尔德说。 美国铝价飙升，高于海外...
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